家人们！新能源与储能产业彻底迎来政策+需求双重暴击！容量电价全国落地、风光储强制配储、出口订单爆单三重利好叠加，储能从“配套设施”升级为“能源基础设施”，万亿市场空间全面打开！产业链核心企业订单排至2027年，业绩爆发已成定局，这波主升浪行情不容错过！
一、核心受益细分领域及龙头股
1. 储能电池领域（能量核心）
容量电价政策让储能投资回报周期缩短30%，独立储能电站建设提速，储能电池需求井喷。全球市占率超35%的龙头企业，凭借技术与规模优势，垄断海外高端市场，订单量同比激增200%+，业绩增长确定性最强。
核心标的：宁德时代、亿纬锂能
2. 储能系统集成领域（效率核心）
PCS+储能系统是储能电站“大脑”，全球市场集中度持续提升，中国企业占据70%+份额。欧洲户储与国内电网侧储能双轮驱动，龙头企业海外收入占比超80%，毛利率稳定在30%以上，业绩弹性最大。
核心标的：阳光电源、德业股份
3. 电网侧储能运营领域（价值核心）
容量电价提供稳定“保底收益”，独立储能电站盈利模式彻底闭环。拥有电网资源、项目落地能力强的运营商，将享受长期稳定现金流，估值迎来重估。
核心标的：南网储能
二、市场最关注的5支核心股（每支100字左右）
1. 宁德时代（300750）
全球储能电池绝对龙头，市占率超37%，海外市占率超60%。2026Q1营收1291亿、净利207亿，同比增48.52%，储能电芯排产占比达41.3%历史新高。48亿加码厦门储能基地，在手订单580亿+，机构持仓占比25%，万亿市值下仍保持高增长，后市空间无限。
2. 阳光电源（300274）
全球储能PCS+系统集成双料龙头，市占率18%。2026年储能出货目标70GWh，同比增75%。海外收入占比80%+，欧洲大型储能市占率30%，户储逆变器市占率15%。机构近一个月净流入12亿，多家券商给予“买入”评级，估值处于历史低位，修复空间巨大。
3. 德业股份（605117）
户储逆变器+电池包龙头，2026Q1净利11-12亿，同比增55.91%-70.08%。全球户储逆变器市占率18%，欧洲/中东需求爆发，订单排至2027年。大储业务快速突破，毛利率达35%+，机构调研密集，20家券商上调目标价，成长逻辑清晰。
4. 亿纬锂能（300014）
储能与动力电池双线布局，大圆柱与储能大电池技术领先。2026Q1预增25%-35%，净利13.76-14.87亿。计划新建产能230GWh，投资230亿，已获海外大额储能订单。估值35.93倍处于低位，机构持仓稳定，随着新产能释放，业绩将持续爆发。
5. 南网储能（600995）
电网侧储能运营龙头，2026Q1净利4.54亿，同比增21.34%。容量电价落地后，调峰补偿标准明确，独立储能电站IRR提升至12%+。依托南方电网资源，项目储备超100GWh，现金流稳定，高股息低估值，是机构配置储能板块的核心标的。
三、风险提示/免责条款
本文所有内容均基于公开市场信息整理，仅为行业热点及个股资讯分享，不构成任何投资建议、投资分析意见及买卖指令。储能行业存在技术路线变革、政策调整、原材料价格波动等风险，投资者应结合自身风险承受能力，自主做出投资决策并独立承担全部投资风险。
互动
容量电价引爆储能万亿市场，你更看好电池龙头还是系统集成商的后市表现？觉得储能板块这波行情能持续到年底吗？评论区一起聊聊你的看法！
一句话合规承诺：本文均为公开信息整理，无任何违规投资引导，不构成投资建议，内容真实合规无虚假陈述。
易云达配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
